Qu’est-ce que la marge bénéficiaire brute ?
Le terme marge bénéficiaire brute fait référence à une mesure financière que les analystes utilisent pour évaluer la rentabilité d'une entreprise.santé financière. La marge bénéficiaire brute est le bénéfice après soustraction ducoût des marchandises vendues (COGS). En termes simples, la marge bénéficiaire brute d’une entreprise correspond à l’argent qu’elle gagne après avoir pris en compte le coût de ses activités. Cette mesure est généralement exprimée en pourcentage des ventes et peut également être connue sous le nom de ratio de marge brute.
Points clés à retenir
- La marge bénéficiaire brute est une mesure analytique exprimée comme les ventes nettes d'une entreprise moins le coût des marchandises vendues.
- La marge bénéficiaire brute est souvent présentée comme le bénéfice brut en pourcentage des ventes nettes.
- La marge bénéficiaire brute indique le montant du bénéfice réalisé avant déduction des frais de vente, généraux et administratifs, qui correspond à la marge bénéficiaire nette de l'entreprise.
Formule et calcul de la marge bénéficiaire brute
Celui d'une entreprisela marge bénéficiaire brute est calculéeen utilisant la formule suivante :
Marge brute=Ventes nettesVentes nettes−COGS
Cela nécessite d'abord de soustraire le COGS des ventes nettes d'une entreprise ou de ses revenus bruts moins les retours, les allocations et les remises. Ce chiffre est ensuite divisé par les ventes nettes pour calculer la marge bénéficiaire brute en pourcentage.
Les analystes utilisent la marge bénéficiaire brute d’une entreprise pour comparer son modèle économique avec celui de ses concurrents.
Comment fonctionne la marge bénéficiaire brute
Bénéfice brutest le bénéfice total réalisé par une entreprise après déduction des coûts d’exploitation. En termes simples, le bénéfice brut correspond aux ventes totales d'une entreprise ourevenumoins son COGS. Ce chiffre est exprimé en valeur monétaire. La marge bénéficiaire brute, quant à elle, est le bénéfice réalisé par une entreprise, exprimé en pourcentage à l’aide de la formule ci-dessus.
Il s’agit de l’un des indicateurs clés que les analystes et les investisseurs surveillent, car il les aide à déterminer si une entreprise est financièrement saine. Les entreprises peuvent également l’utiliser pour voir où elles peuvent apporter des améliorations en réduisant les coûts et/ou en améliorant les ventes. Les ventes et les COGS peuvent être trouvés sur le site d'une entreprisereleve de revenue. Une marge bénéficiaire brute élevée est souhaitable et signifie qu’une entreprise fonctionne efficacement, tandis qu’une marge faible indique que certains domaines doivent être améliorés.
Prix du produitles ajustements peuvent influencer les marges bénéficiaires brutes. Toutes choses égales par ailleurs, une entreprise a une marge brute plus élevée si elle vend ses produits à un prix plus élevé. Mais cela peut s’avérer un exercice d’équilibre délicat, car s’il fixe des prix trop élevés, moins de clients risquent d’acheter le produit. En conséquence, l'entreprise pourrait subir une hémorragie.part de marché.
Une marge extrêmement fluctuante peut être le signe d’une mauvaise gestion et/ou de produits de qualité inférieure. Mais ces changements peuvent être justifiés lorsque des changements opérationnels radicaux sont apportés. Ainsi, tout temporairevolatiliténe devrait pas être un souci. Par exemple, l'investissem*nt initial peut être élevé si une entreprise automatise certaines formations de la chaîne d'approvisionnement, mais le coût des marchandises diminue finalement en raison de la baisseles coûts de main-d'œuvreassociés à l'automatisation.
Il est important de comparer les marges bénéficiaires brutes des entreprises du même secteur. De cette façon, vous pouvez déterminer quelles entreprises arrivent en tête et lesquelles tombent en bas.
Marge bénéficiaire brute par rapport à la marge bénéficiaire nette par rapport à la marge bénéficiaire d'exploitation
La marge bénéficiaire brute fait partie des principaux indicateurs de rentabilité surveillés par les analystes et les investisseurs. Les deux autres sont la marge bénéficiaire nette et la marge bénéficiaire d'exploitation.
La marge bénéficiaire nette
La marge bénéficiaire netteest une mesure financière clé qui indique également la santé financière d’une entreprise. Également appelée marge nette, elle indique le montant des bénéfices générés en pourcentage du chiffre d’affaires d’une entreprise. En termes simples, la marge bénéficiaire nette d’une entreprise est le rapport entre son bénéfice net et son chiffre d’affaires.
La direction d'une entreprise peut utiliser sa marge bénéficiaire nette pour détecter les inefficacités et voir si sa marge bénéficiaire actuellemodèle d'affairestravaille.
Vous pouvez calculer la marge bénéficiaire nette d'une entreprise en soustrayant le COGS, les opérations d'exploitation et autresdépenses, intérêts et impôts sur ses revenus. Ce chiffre est ensuite divisé par le revenu total de cette période. Pour obtenir le pourcentage, multipliez le résultat par 100.
Marge bénéficiaire d'exploitation
La marge bénéficiaire d'exploitation d'une entreprise oubénéfice d'exploitationindique le bénéfice qu'il génère dans le cadre de ses activités principales en tenant compte de toutes les dépenses d'exploitation. Ce type de marge bénéficiaireprend en compte les dépenses supplémentaires, comme les intérêts et les dépenses.
Cette mesure est calculée en soustrayant tous les COGS, les dépenses d'exploitation,dépréciation, etamortissem*ntdu chiffre d’affaires total d’une entreprise. Comme les marges bénéficiaires brute et nette, la marge bénéficiaire opérationnelle s’exprime en pourcentage en multipliant le résultat par 100.
Exemple de marge bénéficiaire brute
Supposons que la société ABC et la société XYZ produisent toutes deux des widgets présentant des caractéristiques identiques et des niveaux de qualité similaires.
Si la société ABC trouve un moyen de fabriquer son produit à un cinquième du coût, elle obtiendra une marge brute plus élevée en raison de la réduction des coûts des marchandises vendues. Cela donne à la société ABC un avantage concurrentiel sur le marché. Mais dans le but de compenser sa perte de marge brute, XYZ riposte en doublant le prix de ses produits, afin d'augmenter ses revenus.
Cette stratégie présente un inconvénient, car elle peut se retourner contre vous si les clients sont dissuadés par le prix plus élevé, auquel cas XYZ perd à la fois sa marge brute et sa part de marché.
Qu’indique la marge bénéficiaire brute ?
La marge bénéficiaire brute d'une entreprise indique le bénéfice qu'elle réalise après avoir pris en compte les coûts directs associés à l'activité commerciale. En termes simples, il peut vous indiquer dans quelle mesure une entreprise transforme ses ventes en bénéfices. Exprimé en pourcentage, c'est lerevenus moins le coûtdes biens vendus, qui comprennent la main-d'œuvre et les matériaux.
Quelle est la différence entre une marge bénéficiaire brute élevée et faible ?
Les entreprises s'efforcent d'obtenir des marges bénéficiaires brutes élevées enindiquent des degrés plus élevés de rentabilité. Lorsqu’une entreprise a une marge bénéficiaire plus élevée, cela signifie qu’elle fonctionne efficacement. Elle peut se maintenir à ce niveau tant que ses dépenses de fonctionnement restent maîtrisées.
En revanche, une marge bénéficiaire brute plus faible est préoccupante. Cela peut avoir un impact sur les résultats d’une entreprise et signifie que certains domaines peuvent être améliorés.
Comment une entreprise augmente-t-elle sa marge bénéficiaire brute ?
Il existe plusieurs façons pour une entreprise d’augmenter sa marge bénéficiaire brute et, par conséquent, sa rentabilité. Ceux-ci inclus:
- Réduire ses dépenses de fonctionnement sans baisser les prix de vente.
- Augmenter ses prix sans augmenter le coût des affaires.
- Améliorer sa productivité et son efficacité.
- S'appuyer sur ses clients existants pour augmenter la valeur moyenne de ses commandes.
L'essentiel
En tant qu'investisseur, vous devrez examiner certains indicateurs financiers clés afin de pouvoir prendre des décisions éclairées concernant les sociétés que vous ajoutez à votre portefeuille. Commencez par examiner la marge bénéficiaire brute des entreprises qui pourraient vous intéresser. Vous pouvez calculer cela en soustrayant le coût des marchandises vendues des revenus d'une entreprise. Ce sont deux chiffres que vous pouvez trouver sur le compte de résultat. Plus la marge est élevée, plus l’entreprise est rentable et efficace. Mais assurez-vous de comparer les marges des entreprises du même secteur car les variables sont similaires.
