Que dois-je vérifier dans mon bilan avant d’investir ?
Selon ce qu'un analyste ou un investisseur essaie de comprendre, différentes parties d'un bilan fourniront un aperçu différent. Cela étant dit, certains des domaines les plus importants auxquels il faut prêter attention sonttrésorerie, comptes débiteurs, titres négociables et titres de créance à court et à long terme.
Ratios de liquidité et de solvabilitémontrer dans quelle mesure une entreprise peut rembourser ses dettes et obligations avec les actifs existants. Les ratios de solidité financière, tels que le fonds de roulement et les ratios d'endettement, fournissent des informations sur la capacité de l'entreprise à remplir ses obligations et sur la manière dont ces obligations sont exploitées.
Comme mentionné précédemment, un bilan comporte trois parties principales :actif, passif et capitaux propres. Prenons-les un à la fois. Actifs : en bref, les actifs comprennent tout ce qu'une entreprise possède. Les actifs sont généralement répartis en actifs courants et non courants.
Que recherchent les investisseurs dans les états financiers ? Parmi tout ce que les états financiers d’une entreprise révèlent à un investisseur, il y a quatre facteurs principaux que les investisseurs prennent en compte :chiffre d'affaires, rentabilité, niveau d'endettement et flux de trésorerie.
Opportunité de marché
Les investisseurs recherchent des entreprises capables de se développer rapidement et de gérer leur forte croissance. Avec des prévisions financières solides et un plan visant à intégrer plusieurs sources de revenus, les investisseurs doivent comprendre que l’entreprise peut générer des bénéfices considérables au-delà de l’idée initiale du produit.
L'auditeur peut vérifier les investissem*nts au moyen de diverses procédures, notammentvérification des transactions, inspection physique, examen de l'évaluation et des informations fournies, et procédures d'examen analytique. Toutefois, la nature, le calendrier et l'étendue des procédures d'audit à mettre en œuvre dépendent du jugement professionnel de l'auditeur.
- Ratio de rotation des immobilisations = Ventes nettes/Immobilisations moyennes.
- Ratio actuel = Actifs courants/Passifs courants.
- Ratio rapide = Actif rapide/Passif courant.
- Ratio d’endettement = Dettes à long terme / Capitaux propres.
- Capitaux propres = Actif total – Passif total.
L'équation du bilan. Les informations contenues dans un bilan seront le plus souvent organisées selon l'équation suivante : Actif = Passif + Capitaux propres.Un bilan doit toujours être équilibré. L'actif doit toujours être égal au passif plus les capitaux propres.
Qu'est-ce que tout cela veut dire? Avoir un bilan solide signifie que vous avezune trésorerie abondante, des actifs sains et un montant de dette approprié. Si toutes ces choses sont vraies, vous disposerez alors des ressources dont vous avez besoin pour rester financièrement stable dans n’importe quelle économie et pour profiter des opportunités qui se présentent.
Nous avons couvert les éléments du bilan les plus courants et les plus importants : la trésorerie, les comptes clients et les stocks du côté de l'actif et les comptes créditeurs du côté du passif. Est-ce que cela rend le bilan complet ? Non, il y a plus à venir. Un chiffre très important estDes bénéfices non répartis.
Comment savoir si une entreprise est rentable au bilan ?
📈 Pour déterminer si une entreprise est rentable à partir d'un bilan,regardez la section des bénéfices non distribués. S’il a augmenté au fil du temps, l’entreprise est probablement rentable. S'il a diminué ou s'il est négatif, une analyse plus approfondie est nécessaire pour évaluer la rentabilité.
Lecompte de résultat, bilan et état des flux de trésoreriesont des états financiers obligatoires. Ces trois déclarations sont des outils informatifs que les traders peuvent utiliser pour analyser la solidité financière d'une entreprise et fournir une image rapide de la santé financière et de la valeur sous-jacente d'une entreprise.
Les bilans sont utiles aux investisseurs carils montrent combien vaut réellement une entreprise. Certaines informations contenues dans un bilan sont utiles simplement en elles-mêmes. Par exemple, vous pouvez vérifier des éléments tels que la valeur des actifs de l'entreprise et le montant de la dette d'une entreprise.
Types d'états financiers :releve de revenue. Généralement considéré comme le plus important des états financiers, le compte de résultat indique combien d’argent une entreprise a gagné et dépensé sur une période de temps spécifique.
- Retour sur investissem*nt (ROI) Le ROI est souvent considéré comme le Saint Graal de tous les indicateurs lorsqu'il s'agit de constituer son portefeuille. ...
- Coût. ...
- Il est temps d'atteindre les objectifs. ...
- Considérations fiscales. ...
- Liquidité.
Les états financiers permettent aux investisseurs de voir tous les revenus et dépenses d'une entreprise. Ceci, à son tour, les aide à déterminer leur capacité à générer des bénéfices et à croître à un rythme durable. Un tableau des flux de trésorerie est un document qui montre la capacité d'une entreprise à gérer ses revenus et ses dépenses.
Un bilan faiblerévèlent généralement une entreprise peu performante. Le bilan détaillera souvent certains des facteurs suivants : Fonds propres négatifs. Bénéfice non réparti négatif ou déficitaire. Actifs corporels nets négatifs.
La plupart des analystes préfèrent considérer un ratio de1,5 à deux ou pluscomme adéquat, bien que le niveau de ce ratio dépende de l'activité dans laquelle l'entreprise opère. Un ratio plus élevé peut indiquer que l’entreprise accumule des liquidités, ce qui peut nécessiter une enquête plus approfondie.
- 1ère Étape : Audit du patrimoine circulant. ...
- a) Vérification de la trésorerie et du solde bancaire. ...
- b) Vérification des comptes clients. ...
- 2ème Étape : Audit des Immobilisations. ...
- 3ème Étape : Audit des Investissem*nts. ...
- 4ème Étape : Audit du Passif. ...
- Connexe : Comment rapprocher le bilan.
- Ratio actuel = Actifs courants / Passifs courants.
- Ratio rapide = (Actifs courants – Inventaire courant) / Passif courant.
- Fonds de roulement = Actifs courants – Passifs courants.
- Ratio d’endettement = Total du passif / Total des capitaux propres.
Comment évaluer une entreprise pour l’investissem*nt ?
- Comment l’entreprise gagne-t-elle de l’argent ?
- Ses produits ou services sont-ils demandés, et pourquoi ?
- Comment l’entreprise s’est-elle comportée dans le passé ?
- Des managers talentueux et expérimentés sont-ils aux commandes ?
- L'entreprise est-elle positionnée pour la croissance et la rentabilité ?
- Quel est le montant de la dette de l’entreprise ?
Bien que le ratio exact soit sujet à débat, un bilan solide doit absolument avoirplus d'actif total que de passif total. Nous aimerions également que l'actif à court terme soit supérieur au passif à court terme, car cela signifie que l'entreprise ne dépend pas de facteurs extérieurs pour remplir ses obligations au cours de l'année en cours.
Alors que le compte de résultat nous donne des informations sur la rentabilité de l'entreprise, le bilan nous donne des informations sur l'actif, le passif et les capitaux propres.. Le compte de résultat, comme vous l’avez compris, évoque la rentabilité de l’exercice considéré.
La définition de la rentabilité en comptabilité estlorsque le revenu total d'une entreprise est supérieur à ses dépenses totales. Selon l’Iowa State University, ce chiffre correspond au bénéfice net ou aux revenus moins les dépenses. Le revenu est le chiffre d’affaires total généré par une entreprise. Les dépenses appartiennent à une entreprise, comme les coûts de marketing ou les coûts des produits.
- Améliorer la gestion des stocks. Si vous faites le commerce de marchandises, examinez immédiatement vos niveaux de stocks. ...
- Revoyez votre stratégie d’approvisionnement. ...
- Regardez le recouvrement de vos créances. ...
- Vendez des actifs paresseux et improductifs. ...
- Restez concentré sur l’avenir.