Quel pourcentage les gestionnaires de hedge funds prennent-ils ?
Le 2 et le 20 sont une structure de rémunération des hedge funds composée d'une commission de gestion et d'une commission de performance.2%représente une commission de gestion qui s’applique au total des actifs sous gestion. Une commission de performance de 20 % est prélevée sur les bénéfices générés par le hedge fund, au-delà d'un seuil minimum spécifié.
Les frais de gestion de 2 % sont versés aux gestionnaires de hedge funds quelle que soit la performance du fonds. Un gestionnaire de hedge funds avec 1 milliard de dollars d'actifs sous gestion gagne 20 millions de dollars en frais de gestion par an, même si les performances du fonds sont médiocres.
Une structure de frais annuels « 2 et 20 » : des frais de gestion de2% de la valeur liquidative du fondset une commission de performance de 20 % des bénéfices du fonds – est une pratique courante parmi les hedge funds.
Les hedge funds prélèvent des frais de gestion deentre un et deux pour cent du montant que vous investissez. En outre, le gestionnaire du hedge fund percevra une commission de performance (généralement environ 20 pour cent sur tout bénéfice).
Mais dernièrement, Wall Street se demande si les hedge funds ont atteint leur pic. Les rendements ont nettement chuté sur de nombreux multistrats en 2023. Le fonds moyen de la classe a généré un rendement5,4%– alors même que le Nasdaq Composite et le S&P 500 ont généré des rendements totaux de 45 % et 26 %, respectivement.
Le 2 et le 20 sontune structure de rémunération des hedge funds composée d'une commission de gestion et d'une commission de performance. 2% représentent des frais de gestion qui s'appliquent au total des actifs sous gestion. Une commission de performance de 20 % est prélevée sur les bénéfices générés par le hedge fund, au-delà d'un seuil minimum spécifié.
Qui est le gestionnaire de hedge funds le plus riche ?Ken Griffinde Citadel est à la fois le gestionnaire de hedge funds le plus riche et le mieux payé. En 2022, il gagnait 41 $. milliards, et au début de 2023, sa valeur nette était estimée à 35 milliards de dollars.
Les frais sont généralement2% de la valeur liquidative (VNI) d'un fonds sur une période de 12 mois. Une commission de performance : également appelée commission incitative, cette seconde commission est considérée comme une récompense pour les rendements positifs. Les commissions de performance sont généralement fixées à 20 % des bénéfices du fonds.
Les hedge funds en 2023 représentaient en moyenne un5,7%rendement au cours de l’année jusqu’en novembre, selon la société de recherche sur les hedge funds PivotalPath.
Les frais de gestion varient mais se situent généralement entre0,20% à 2,00%, en fonction de facteurs tels que le style de gestion et la taille de l'investissem*nt.
Pourquoi les gestionnaires de hedge funds sont-ils si riches ?
Gestionnaires de hedge fundsgagnent généralement une rémunération supérieure à la moyenne, souvent à partir d'une structure de frais de vingt-deux. Les gestionnaires de hedge funds se spécialisent généralement dans une stratégie d'investissem*nt particulière qu'ils utilisent ensuite pour alimenter le mandat de profit de leur portefeuille de fonds.
Les gestionnaires de hedge funds qui réussissent empochent régulièrement des millions de dollars en rémunération totale, les principaux gestionnaires de fonds gagnant des salaires de plusieurs milliards de dollars américains[1]. Cela n’inclut pas dans quelle mesure ils peuvent bénéficier personnellement de leurs propres investissem*nts dans les fonds qu’ils gèrent.
Salaire des petit* hedge funds.59 000 $ est le 25e percentile. Les salaires inférieurs à ce chiffre sont aberrants. 160 000 $ correspond au 90e percentile.
Alors que ZipRecruiter voit les salaires annuelsjusqu'à 277 500 $ et aussi bas que 43 500 $, la majorité des salaires du vice-président des hedge funds se situent actuellement entre 115 000 $ (25e centile) et 190 000 $ (75e centile), les hauts salariés (90e centile) gagnant 244 500 $ par an aux États-Unis.
- Le gestionnaire de fonds spéculatifs le mieux payé en 2021 était Chase Coleman de Tiger Global, gagnant 1,5 milliard de dollars en rémunération. ...
- Ken Griffin de Citadel s'est classé n°2, gagnant plus de 1,4 milliard de dollars avec des rendements supérieurs à 26 % en 2021.
- Huit des dix managers les mieux rémunérés en 2021 étaient originaires des États-Unis.
La Citadelle de Ken Griffin est une exception. Les hedge funds qui recherchent des gains en associant différentes stratégies ont surpassé la plupart des autres ces dernières années. En 2023, certains de ces fonds multistratégies ont continué à bien performer, maisil était difficile de battre les rendements fulgurants d'indices de référence comme le S&P 500.
Les hedge funds ont tendance à avoir des caractéristiques et des caractéristiques spécifiques. Ils ont besoin de richesse pour participer. Les hedge funds exigent généralement qu'un investisseur dispose d'une valeur nette liquide deau moins 1 million de dollars, ou un revenu annuel de plus de 200 000 $. Ils empruntent souvent de l’argent pour investir.
Pour les investisseurs, les contreparties de crédit et de trading,une défaillance d'un hedge fund constitue une perte sur leurs investissem*nts et leur exposition au crédit, alors que pour le gestionnaire de hedge funds, qui n'a pas engagé de capital propre dans le fonds et ne gère pas d'autres fonds, cela représente un échec de gestion d'actifs qui aboutit à ...
Il n'est pas rare qu'un hedge fund exigeau moins 100 000 $ou même jusqu'à 1 million de dollars pour participer. Contrairement aux fonds communs de placement, les hedge funds évitent de nombreuses réglementations et exigences du Securities Act de 1933.
Au total, Forbes compte47les milliardaires des hedge funds qui ont une valeur nette combinée de 312 milliards de dollars, en légère hausse par rapport au même nombre de 2022 qui valait 310 milliards de dollars.
Warren Buffett est-il un gestionnaire de hedge funds ?
En fait,il possédait et gérait son propre fonds spéculatif avant de prendre la direction de Berkshire Hathaway. Il a introduit Buffett Partnership, une première version des hedge funds, en 1957, et celui-ci a connu un énorme succès. Au cours des 12 années où il a géré le fonds, Buffett a généré des rendements annuels composés de 31,6 % avant frais.
BlackRock gère 38 milliards de dollars à travers une large gamme de stratégies de hedge funds. Avec plus de 20 ans d'expérience éprouvée, la profondeur et l'étendue de notre plateforme ont évolué vers une boîte à outils complète de plus de 30 stratégies.
| Ferme | Actifs (milliards) | Bénéfices nets depuis la création (milliards) |
|---|---|---|
| TCI | 50 $ | 41,3 $ |
| Citadelle | 56,8 $ | 74 $ |
| Viking | 30,5 $ | 40,9 $ |
| Millénaire | 61,9 $ | 56,1 $ |
Les hedge funds bénéficient grandement decourtiers principaux. Puisqu’ils sont plus actifs dans le trading et ont tendance à générer plus de commissions et de frais, les prime brokers préfèrent également ces participants actifs.
