Le capital-risque ou le capital-investissem*nt rapportent-ils plus ?
Rémunération : vous gagnerez beaucoup plus encapital-investissem*ntà tous les niveaux car la taille des fonds est plus grande, ce qui signifie que les frais de gestion sont plus élevés. Les fondateurs d’énormes sociétés de capital-investissem*nt comme Blackstone et KKR pourraient gagner des centaines de millions de dollars chaque année, mais cela serait du jamais vu dans aucune société de capital-risque.
D'une manière générale, ceux qui travaillent dansLe capital-investissem*nt gagne plus que les sociétés de capital-risque. En effet, la taille des fonds est beaucoup plus grande dans le private equity.
Les associés PE peuvent gagner jusqu'à 400 000 $, contre 250 000 $ chez VC. Une taille de fonds plus importante et plus d’argent impliqué sont ce qui faitle capital-investissem*nt est plus rémunérateur que le capital-risque.
Les trois composantes du salaire (salaire de base, bonus et intérêts reportés) sont plus élevées en PE qu'en VC. Vous gagnerez beaucoup plus en private equity à tous les niveaux car les fonds qu'ils gèrent sont plus importants, ce qui signifie que les frais de gestion sont plus élevés.
Se préparer à une transition de carrière du capital-risque au PE
La transition du capital-risque au capital-investissem*nt nécessite un changement important de mentalité et de compétences..
Une différence clé est le stade de croissance :L'argent du capital-risque est destiné aux start-ups en phase de démarrage, tandis que certaines opérations générales de capital-investissem*nt peuvent impliquer des entreprises matures qui étaient autrefois rentables mais qui sont depuis en difficulté.. Une autre différence clé est la taille de l’investissem*nt.
Salaire du vice-président du capital-investissem*nt.115 000 $ est le 25e percentile. Les salaires inférieurs à ce chiffre sont aberrants. 190 000 $ correspond au 75e percentile.
Vous n'êtes peut-être au bureau que pendant50 à 60 heures par semaine, mais vous travaillez encore beaucoup en dehors du bureau, le capital-risque est donc loin d'être un travail de 9h à 17h. Ce travail en dehors du bureau est peut-être plus amusant que les absurdités que vous supportez à l'IB, mais cela signifie que vous êtes « toujours actif » – vous feriez donc mieux d'aimer les startups.
Travailler dans le capital-risque (VC) peut être passionnant, enrichissant et stimulant. Vous pouvez investir dans des startups innovantes, façonner l’avenir de diverses industries et obtenir des rendements attractifs. Cependant,vous faites également face à beaucoup de stress, d’incertitude et de pression.
Le secteur financier offre des parcours professionnels prestigieux, et deux options importantes sont de travailler dans une société de capital-risque (VC) ou dans une banque d'investissem*nt. Alors queles deux rôles sont très appréciés, ils ont des orientations et des perceptions différentes.
Est-ce qu'être un VC est stressant ?
Une grande partie de ce stress est le résultat de la pression intense exercée par les investisseurs d'un fonds (les commanditaires) pour produire de bons rendements.. Le capital-risque fait partie des principales classes d’actifs les plus risquées, et il peut s’écouler bien plus d’une décennie avant qu’une transaction ne génère un bénéfice – si elle rapporte de l’argent.
Les emplois dans le capital-risque sont notoirement difficiles à décrocher. Ils ne viennent pas souvent et sont rarement annoncés, sauf dans les grandes sociétés de capital-risque, principalement pour des postes de débutant.
Pour se lancer dans le private equity, une solide formation est essentielle. La plupart des professionnels sont diplômés en finance, en commerce ou dans des domaines connexes. Une expérience pertinente dans des domaines tels que la banque d'investissem*nt ou le conseil est hautement appréciée.
En tant qu'entrepreneur expérimenté, vous êtes bien conscient des risques et des avantages liés au démarrage d'une entreprise. Vous connaissez également le rôle que le capital-investissem*nt (PE) peut jouer dans le financement d'une nouvelle entreprise. Mais ce que vous ne savez peut-être pas, c'est queil existe une tendance croissante des sociétés de capital-investissem*nt à investir dans des startups en phase de démarrage.
Inscrivez-vous ici. Les données de Heidrick & Struggle suggèrent qu'au sommet de l'échelle, un associé directeur d'une société de capital-investissem*nt disposant d'au moins 1 milliard de dollars d'actifs sous gestion (AUM) peut s'attendre à gagner au moins 3,5 millions de dollars en salaires et bonus, plus environ 35 millions de dollars en portaient des intérêts sur le cycle de vie d'un fonds (généralement environ cinq ans).
Au 21 février 2024, le salaire annuel moyen d'un vice-président du capital-investissem*nt à New York était de174 414 $ par an. Juste au cas où vous auriez besoin d'un simple calculateur de salaire, cela équivaut à environ 83,85 $ de l'heure. Cela équivaut à 3 354 $/semaine ou 14 534 $/mois.
La moyenne pendant une période chargée pour les associés et les analystes se situe généralement autour de ~60 à 70 heures par semaine. Mais tout dépend du nombre de transactions et d’investissem*nts en cours. Les heures ci-dessus varient en fonction de l'existence ou non d'une offre en direct. En gros, tout est mis en attente et vous devez être disponible 24h/24 et 7j/7.
Dans les grandes sociétés de capital-risque, les associés pré-MBA gagnent150 000 $ à 200 000 $ USD de salaire de base + bonus, tandis que les associés seniors post-MBA pourraient gagner entre 200 000 et 250 000 $. Si vous travaillez dans une entreprise plus petite/nouvelle ou en dehors des grands centres financiers, attendez-vous à une rémunération inférieure.
CV au stade de pré-amorçage/amorçage
Les sociétés de capital-risque qui investissent dans les entreprises en phase de démarrage sont susceptibles de rémunérer leurs employés beaucoup moins que les autres sociétés de capital-risque. Les analystes d'un VC de pré-amorçage et d'amorçage gagnent une rémunération de base comprise entre 60 000 $ et 120 000 $ et un bonus allant deune tasse de café par jour à 15 000 $.
Examen des opportunités d'investissem*nt: Les investisseurs en capital-risque sont constamment à la recherche de nouvelles startups dans lesquelles investir. Cela peut impliquer d'examiner les pitch decks et les plans d'affaires, de procéder à une vérification préalable des investissem*nts potentiels et de rencontrer les fondateurs et les équipes de direction pour en savoir plus sur leurs entreprises.
Combien gagne un petit partenaire VC ?
Les partenaires juniors sont susceptibles de gagnerautour du niveau de 500 000 $ (ou moins), avec des commandités dans la fourchette de 500 000 $ à 1 million de dollars en termes de salaire + prime de fin d'année. Et il est possible de gagner moins de 500 000 $ ou plus de 2 millions de dollars ; ce sont plutôt les 25èmeet 75èmemarqueurs centiles, pas de nombres min/max absolus.
C'esttrès difficile de devenir partenaire dans une société de capital-risque en phase de démarrage. Le capital-risque est un secteur hautement compétitif et il y a beaucoup plus de candidats qualifiés que de postes vacants. Selon une étude de PitchBook, le temps moyen nécessaire pour devenir partenaire VC est de 7,5 ans.
Les sociétés de capital-risque qui embauchent des étudiants de premier cycle
Beaucoup d'autres, mais ces opportunités ne sont généralement pas répertoriées régulièrement carla plupart des sociétés de capital-risque embauchent sur une base ad hoc. De nombreuses sociétés de capital-risque préfèrent également embaucher directement au sein de leur propre réseau plutôt que d'utiliser un processus de candidature standard.
Les sociétés de capital-risque préfèrent recruter des professionnels présentables et très articulés, passionnés par les startups, plutôt que des spécialistes des chiffres ayant un intérêt limité pour les startups. C'est particulièrement le cas des entreprises en démarrage, qui se concentrent sur le sourcing, la création de réseaux et l'organisation de réunions pour remporter des contrats et lever des capitaux.
Bien queun MBA n'est pas obligatoire pour les personnes intéressées par les filières de capital-investissem*nt ou de capital-risque, cela peut s'avérer avantageux, notamment pour ceux qui poursuivent une carrière post-MBA dans le private equity. Avec un MBA, on peut éviter de prouver constamment ses compétences sociales et ses connaissances fondamentales.
